根據官網(wǎng)APP的全球期投報道，全球最大的私募速布私募市場(chǎng)投資機構之一EQT正在迅速擴展其在亞洲的業(yè)務(wù)，認定該地區為重要的投資增長(cháng)引擎并認為這里蘊藏著(zhù)私募股權和基礎設施領(lǐng)域的投資良機。

EQT首席執行官Per Franzén在采訪(fǎng)時(shí)表示：“亞洲為我們提供了巨大的巨頭T加局亞增長(cháng)機會(huì )……我們當前投資管線(xiàn)中，許多最具吸引力的洲市住中資內項目都設在亞洲?！痹撊鸬渌侥季揞^指出，場(chǎng)抓越來(lái)越多的國早全球私募投資者正在尋求通過(guò)多元化資產(chǎn)配置，將更多資本投入該區域。需機

今年4月，全球期投EQT為其第九只亞洲私募基金BPEA Private Equity Fund IX募集了超過(guò)100億美元。私募速布該基金預計將在2024年8月正式推出，投資目標規模為125億美元。巨頭T加局亞此外，洲市住中資內EQT還計劃對韓國企業(yè)軟件供應商Douzone Bizon投資約9.3億美元。場(chǎng)抓

EQT對亞洲市場(chǎng)的國早重視也反映了行業(yè)內其他公司的戰略動(dòng)向。其競爭對手KKR近期透露，預計在2025年將返還給投資者的私募資本中有一半將來(lái)自亞洲。這家總部位于紐約的公司甚至在東京舉行了首次董事會(huì )會(huì )議。

EQT亞洲業(yè)務(wù)的負責人Jean-Eric Salata表示，公司在亞洲的戰略關(guān)鍵在于深度本土化，以把握相較于歐美市場(chǎng)的“結構性阿爾法機會(huì )”，即市場(chǎng)效率的差異。他指出，“當地市場(chǎng)存在多重效率不足的現象，捕捉阿爾法收益需要深耕當地，并建立本土團隊?！蹦壳?，EQT在亞洲擁有350名員工。

Salata特別強調，亞洲市場(chǎng)的復雜性和較高的準入門(mén)檻，使得本土化運營(yíng)成為獲取項目、招聘人才和實(shí)現投資退出的關(guān)鍵。

中國：早期投資的新機會(huì )？

雖然許多全球私募股權投資者對中國市場(chǎng)仍然持謹慎態(tài)度，但EQT則看到了新的機會(huì )。Salata指出：“在中國實(shí)施并購策略時(shí)機尚早……市場(chǎng)的成熟度還不夠充分，但在早期投資領(lǐng)域，我們發(fā)現了很多令人振奮的機會(huì )——這里充滿(mǎn)了創(chuàng )新活力和增長(cháng)動(dòng)力?！?/p>

根據貝恩公司的報告，中國在亞太地區的私募交易總額所占比重已從2020年的過(guò)半驟降至2024年的27%。Salata補充道，EQT的亞洲戰略聚焦于內需驅動(dòng)型企業(yè)，而非跨境流動(dòng)業(yè)務(wù)，從而使其在服務(wù)、軟件、教育和金融服務(wù)等領(lǐng)域的資產(chǎn)配置能更好地規避中美緊張局勢等地緣政治因素的影響。

“我們擁有印度最大的胃腸專(zhuān)科醫療機構之一。這項業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，完全不受貿易政策或關(guān)稅變化等復雜因素的影響，”Salata舉例說(shuō)道。

需要注意的是，盡管一些私募管理人將退出困難歸咎于高利率環(huán)境，EQT則表示其投資決策和業(yè)績(jì)基本不受貨幣周期的影響。Franzén明確指出：“我們從不寄希望于降息，持續投資于價(jià)值創(chuàng )造能力才是關(guān)鍵?！?/p>

Salata以今年3月聯(lián)合財團收購國際學(xué)校運營(yíng)商Nord Anglia Education為例，該交易估值達到145億美元?！叭藗冊敢庠诮逃贤度敫?，尤其是在這一地區。即便在高利率的復雜環(huán)境下，我們依然通過(guò)這項業(yè)務(wù)回饋了投資者100億美元的收益。在合適的行業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并為企業(yè)創(chuàng )造價(jià)值，就能夠建立一個(gè)不受利率波動(dòng)影響的全天候投資策略?！?/p>