12月2日，股股下早盤(pán)市場(chǎng)走勢疲弱，午評三大指數普遍下跌。指數收盤(pán)時(shí)，調整跌醫滬指下滑0.55%，市場(chǎng)深成指下跌0.77%，接近創(chuàng )業(yè)板指跌0.88%。藥股滬深兩市成交額為1.05萬(wàn)億，表現較前日減少1796億，突出近4000只個(gè)股出現下跌。股股下

市場(chǎng)方面，午評題材股出現弱勢輪動(dòng)，指數福建和海峽兩岸的調整跌醫個(gè)股拉升明顯，海欣食品、市場(chǎng)平潭發(fā)展及榕基軟件等多只股票漲停；零售行業(yè)表現反彈，接近茂業(yè)商業(yè)強勢封板；AI手機概念股持續活躍，道明光學(xué)與福蓉科技封板；商業(yè)航天領(lǐng)域再度走高，航天發(fā)展和通宇通訊等漲停；地產(chǎn)股表現反彈，世聯(lián)行一度觸及漲停；部分算力硬件股回暖，如賽微電子漲幅超14%并創(chuàng )歷史新高；冰雪產(chǎn)業(yè)概念股也有所表現。此外，船舶、醫藥商業(yè)、新能源汽車(chē)、海南自貿區等多個(gè)板塊表現可圈可點(diǎn)。

在跌幅方面，有色金屬板塊整體回調，華錫有色跌幅超7%；電池產(chǎn)業(yè)鏈走勢疲弱；AI應用概念回落，實(shí)豐文化和幸福藍海跌幅均超7%；CRO板塊下滑，益諾思跌超7%。油氣、機器人和化工等板塊表現不佳。

未來(lái)市場(chǎng)展望中，中國銀河證券指出，12月份市場(chǎng)仍處于風(fēng)格頻繁切換時(shí)期，可能呈現結構性行情。年末風(fēng)格輪動(dòng)中需關(guān)注防御性板塊的配置機會(huì )，同時(shí)將重心轉向明年的景氣布局。

熱門(mén)板塊

1. 醫藥商業(yè)板塊走強

醫藥商業(yè)板塊持續攀升，海王生物連續五個(gè)漲停，人民同泰漲停，藥易購和合富中國等股票也同步上漲。

點(diǎn)評：消息顯示，我國流感活動(dòng)迅速上升，為國產(chǎn)藥企提供了新的增長(cháng)機遇。華夏基金認為，美聯(lián)儲降息將促進(jìn)醫藥行業(yè)的投融資回暖，加上國內資本市場(chǎng)改善，有望降低企業(yè)融資難度并增加新藥研發(fā)支出。投資者應繼續關(guān)注醫藥行業(yè)的動(dòng)態(tài)。

2. 福建股票再度走高

福建本地股上揚，平潭發(fā)展、榕基軟件雙雙漲停，海峽創(chuàng )新漲幅超10%，漳州發(fā)展、福龍馬及廈工股份附和上漲。

點(diǎn)評：福建省最近發(fā)布的十五五規劃提出，持續深化國有企業(yè)改革，加快平潭綜合實(shí)驗區的開(kāi)放發(fā)展。中信建投表示，福建作為制造業(yè)強省，其支柱產(chǎn)業(yè)涵蓋電氣機械、計算機及電子設備制造，未來(lái)將打造國際競爭力的戰略性新興產(chǎn)業(yè)集群。

機構觀(guān)點(diǎn)

1. 中國銀河：關(guān)注防御性板塊機會(huì )

中國銀河證券認為，12月份市場(chǎng)仍在風(fēng)格頻頻切換階段，可能以結構性行情為主。在年末政策窗口期，中央經(jīng)濟工作會(huì )議將闡明2026年的政策主線(xiàn)，對科技創(chuàng )新、內需、地產(chǎn)等領(lǐng)域進(jìn)行重要部署。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)會(huì )議可能成為主題行情的催化劑，投資者應注重即將召開(kāi)的產(chǎn)研大會(huì )等。外部環(huán)境的不確定性，尤其是美聯(lián)儲的議息會(huì )議，亦需關(guān)注。

2. 申萬(wàn)宏源：進(jìn)攻資產(chǎn)難以突破

申萬(wàn)宏源認為，進(jìn)攻資產(chǎn)（如科技和順周期）會(huì )出現有效反彈，但突破的邏輯卻難以實(shí)現。春季行情或在“牛市兩段論”中可能僅是高位震蕩的反彈，重點(diǎn)關(guān)注性?xún)r(jià)比。

3. 興業(yè)證券：布局中國資產(chǎn)的修復

興業(yè)證券指出，隨著(zhù)外部擾動(dòng)減緩，市場(chǎng)進(jìn)入新階段?？缒晷星橛型缙趩?dòng)，歲末年初是重要的躁動(dòng)窗口，市場(chǎng)基本面真空期和政策預期升溫都可能推動(dòng)市場(chǎng)表現。保持多頭思維，繼續關(guān)注中國資產(chǎn)的修復機會(huì )。

本文轉載自“騰訊自選股”，編輯：王秋佳。