XM外匯官網(wǎng)APP透露，歷史最快今年市場(chǎng)的突破動(dòng)蕩——無(wú)論是4月的關(guān)稅憂(yōu)慮還是9月的科技股回調——都引發(fā)了華爾街加碼ETF的共同反應。這種集體行為推動(dòng)美國ETF資金流入超過(guò)1萬(wàn)億美元，美國創(chuàng )下該行業(yè)最快的度吸資金吸納速度。

起初設計用于平穩和分散投資的引資ETF，如今成為市場(chǎng)的歷史最快信心象征，同時(shí)也是突破2025年牛市的“脈搏”。這一流入速度打破了30年來(lái)的美國所有紀錄，反映出交易者對這一稅收優(yōu)惠投資工具的度吸樂(lè )觀(guān)態(tài)度已演變?yōu)楸灸芊磻?。先鋒集團的引資標普500指數ETF吸引了約930億美元資金，另外與比特幣、歷史最快黃金及杠桿交易相關(guān)的突破基金同樣吸引了數十億美元。

ETF的美國結構，從最初的度吸穩健資產(chǎn)配置工具，演變?yōu)閷?shí)時(shí)市場(chǎng)情緒的引資“晴雨表”，不僅是本輪自我強化上漲的推動(dòng)力，也是其反饋。

截至9月的數據顯示，今年的ETF資金流入極為強勁，月流入規模約為歷史平均水平的3.5倍。分析師預計，2025年全年ETF資金流入可能達到1.25萬(wàn)億美元。

TMX VettaFi的行業(yè)與板塊研究主管Roxanna Islam 表示：“無(wú)論是比特幣、另類(lèi)資產(chǎn)還是更廣泛的股票市場(chǎng)，ETF資金流向始終與市場(chǎng)趨勢同步，ETF已成為投資者的首選工具，推動(dòng)行業(yè)資產(chǎn)規模的快速增長(cháng)?！?/p>

與此同時(shí)，投資者持續從共同基金撤資，轉向更便捷、節稅高效的ETF。

資金流入并不是ETF行業(yè)唯一值得關(guān)注的指標：2025年新ETF的發(fā)行量預計將創(chuàng )下歷史新高。今年以來(lái)，發(fā)行機構已推出超過(guò)800只新ETF，超過(guò)了去年全年的發(fā)行記錄。

統計顯示，僅9月就有超過(guò)115只新ETF推出，創(chuàng )下單月發(fā)行紀錄。若第四季度繼續保持每月77只的發(fā)行節奏，ETF行業(yè)有望首度實(shí)現單年新增1000只ETF的目標。

發(fā)行機構迅速推出不同類(lèi)型的杠桿型ETF和收益導向型基金，以順應市場(chǎng)熱門(mén)趨勢。今年新發(fā)行的ETF中，近三分之一包含杠桿成分。

在近期監管政策變化后，市場(chǎng)預計將有更多ETF涌現：美國證券交易委員會(huì )（SEC）計劃允許Dimensional Fund Advisors等發(fā)行機構將ETF作為共同基金的份額類(lèi)別；此外，SEC亦批準了允許為大宗商品類(lèi)ETF提供快速上市通道的新規則。

此次“多份額類(lèi)別”規則的批準，將為市場(chǎng)增加數千只ETF，打破了ETF在美國退休體系中之前的排除障礙。

ETF分析師Eric Balchunas在報告中提到：“ETF行業(yè)的快速擴張顯示了行業(yè)的活力，同時(shí)也反映了競爭的激烈。隨著(zhù)產(chǎn)品數量的增加，發(fā)行機構需要通過(guò)降低成本和創(chuàng )新策略實(shí)現差異化競爭?！?/p>