隨著(zhù)谷歌在上周發(fā)布了Gemini3 AI生態(tài)系統，力熱連存該前沿應用迅速在全球引發(fā)熱潮，潮襲儲谷歌的大關(guān)AI算力需求瞬間激增。近期的鍵詞反饋顯示，無(wú)論是伴隨大型企業(yè)還是個(gè)人用戶(hù)均表示Gemini3是“人類(lèi)迄今最強大的多模態(tài)模型”，有望顯著(zhù)提升企業(yè)和個(gè)人的新輪工作效率。這一現象使得摩根士丹利、投資瑞穗等華爾街投資機構對谷歌股價(jià)前景十分看好。熱潮
在金融專(zhuān)家眼中，光互谷歌主導的力熱連存TPU芯片研發(fā)商博通(AVGO.US)無(wú)疑將從中受益，迎來(lái)一輪新的潮襲儲“超級牛市”。與谷歌倡導的大關(guān)光互連基礎設施緊密相關(guān)的AI生態(tài)鏈的其他參與者和數據中心存儲業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)同樣會(huì )受到推動(dòng)，形成前所未有的鍵詞“AI繁榮周期”。
美東時(shí)間周二，伴隨有消息稱(chēng)Facebook母公司Meta Platforms(META.US)正與谷歌洽談數十億美元采購TPU AI算力集群，新輪這點(diǎn)燃了全球投資熱潮，驅動(dòng)相關(guān)企業(yè)股價(jià)暴漲，此時(shí)AI GPU技術(shù)的代表性企業(yè)英偉達和AMD的股價(jià)卻顯得疲軟。
知情人士透露，Meta預計在2027年將投入數十億美元購買(mǎi)谷歌的TPU AI基礎設施，助力其龐大的AI數據中心建設。同時(shí)，賽富時(shí)CEO馬克·貝尼奧夫表示，他們將棄用OpenAI的大模型，轉而使用谷歌的新大型AI模型Gemini 3。此消息，連同“OpenAI勁敵”Anthropic計劃斥資數百億美元購買(mǎi)TPU芯片，進(jìn)一步加劇了“谷歌AI生態(tài)鏈”的火熱，相關(guān)參與者的股價(jià)紛紛上漲。
根據Semianalysis的數據，谷歌新推出的TPU v7在算力上顯示出顯著(zhù)進(jìn)步，BF16算力達到4614 TFLOPS，相較TPU v5p的459 TFLOPS實(shí)現了數量級的提升。這使得TPU v7在價(jià)格和能效比方面優(yōu)于英偉達的Blackwell架構，成為主流推理算力的優(yōu)選。
谷歌基于Gemini 3的AI產(chǎn)品組合發(fā)布后，顯示出巨大的AI token處理能力，進(jìn)一步印證了華爾街對“AI熱潮仍處于基礎設施早期階段”的看法。與此同時(shí)，巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司近期也增持了谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)，使其股價(jià)進(jìn)入上升通道。
毫無(wú)疑問(wèn)，谷歌Gemini3的推出和英偉達的業(yè)績(jì)增長(cháng)讓全球投資者重新感受到AI投資的熱情，推動(dòng)與谷歌相關(guān)的AI半導體和應用軟件類(lèi)股上漲。瑞穗認為，在“谷歌AI需求大爆發(fā)”下，博通、Lumentum以及美光科技等公司將獲益。
最近瑞穗發(fā)布了一份報告，表示博通將迎來(lái)新一輪牛市，并將Lumentum(LITE.US)的目標價(jià)上調至325美元。各個(gè)行業(yè)巨頭也將逐步采用ASIC，以提高清晰度與兼容性，驅動(dòng)常態(tài)化與海量化的AI推理場(chǎng)景。同時(shí)，英偉達則可能更關(guān)注超大規模前沿探索。
瑞穗分析師團隊指出，美光科技(MU.US)也是谷歌AI擴張的另一受益者，其HBM存儲系統與DDR5存儲設備在谷歌的大型AI數據中心建設中扮演重要角色?；谶@些優(yōu)勢，美光將是存儲領(lǐng)域的關(guān)鍵受益者。
瑞穗還表示，谷歌TPU的迅猛崛起將對博通產(chǎn)生積極影響，即使Meta目前95%的AI基礎設施基于英偉達AI GPU，轉向TPU的新增訂單也大大有利于博通。盡管TPU的崛起令英偉達面臨競爭，但瑞穗分析師們依然看好其基本面和強勁股價(jià)。
Lumentum被視為谷歌AI發(fā)展的核心受益者之一，因其光互連設備在TPU AI集群中占據重要地位。光互連技術(shù)的蓬勃發(fā)展有效支持了AI算力的需求，尤其是在千億級算力芯片與光纖的結合方面。
美光的收益邏輯在于，通過(guò)供應高性能存儲解決方案，積極參與到AI基礎設施的建設中。當前投資者普遍看好美光的業(yè)績(jì)，因為其DRAM和NAND存儲的需求在不斷上升。
隨著(zhù)谷歌Gemini3的推出及其母公司Alphabet的市值大幅攀升，這一切均在預示涉及谷歌AI生態(tài)鏈的股市熱潮剛剛開(kāi)始。華爾街分析師們預測，未來(lái)AI算力基礎設施的市場(chǎng)將持續擴張，可能達到3萬(wàn)億至4萬(wàn)億美元的規模。
根據摩根士丹利的最新研究，谷歌每銷(xiāo)售50萬(wàn)塊TPU，將對其云計算業(yè)務(wù)帶來(lái)約11%的額外收入，且每股收益有望提升3%。這使得谷歌TPU的戰略地位愈加凸顯，為其整體生態(tài)鏈的投資機會(huì )創(chuàng )造了良好前景。