據官網(wǎng)APP報道，美光美國存儲芯片領(lǐng)頭羊美光科技(MU.US)在周三宣布，科技將停止向PC和DIY市場(chǎng)個(gè)人消費者銷(xiāo)售存儲產(chǎn)品，果斷轉而將產(chǎn)能集中于為高性能AI芯片驅動(dòng)的退出算力集群提供存儲解決方案。美光的消費需求這一舉措顯示出存儲行業(yè)的盈利重心正在由PC及智能手機轉向由大型AI數據中心主導的“存儲超級周期”。在這一強勁市場(chǎng)背景下，端業(yè)美光的注于中心股價(jià)今年迄今已上漲約175%。

美光業(yè)務(wù)主管Sumit Sadana在聲明中指出，數據“AI浪潮推動(dòng)的存儲數據中心迅猛擴張，導致對DRAM和NAND產(chǎn)品的美光需求激增?！币虼?，科技美光做出了退出Crucial消費者業(yè)務(wù)的果斷艱難決定，以增強對大客戶(hù)的退出支持。

美光退出消費者市場(chǎng)的消費需求聲明凸顯出，隨著(zhù)AI算力基礎設施的端業(yè)崛起，存儲產(chǎn)品出現了前所未有的嚴重短缺。美國科技公司和主權機構承諾在未來(lái)幾年投資數千億美元建設大規模AI數據中心，導致面向個(gè)人消費市場(chǎng)的存儲產(chǎn)品面臨全球性短缺。

從企業(yè)盈利周期角度來(lái)看，美光的這一策略轉換反映出對市場(chǎng)周期的判斷與結構升級。當前高端AI芯片，如GB200、MI350和Ironwood TPU等，每個(gè)系統需要近200GB乃至300GB的高帶寬內存，而云服務(wù)商未來(lái)的數千億美元AI基礎設施支出承諾，推動(dòng)了數據中心中HBM、DDR5與高端企業(yè)級存儲的需求，遠遠高于消費級內存和SSD零售市場(chǎng)。

美光退出的Crucial業(yè)務(wù)涵蓋面向終端消費者的產(chǎn)品，如臺式機和筆記本的內存條、消費電子SSD以及外置移動(dòng)硬盤(pán)等，皆通過(guò)零售渠道面向個(gè)人用戶(hù)。

在A(yíng)I數據中心，AI芯片（如英偉達和AMD的GPU）通常配備大量先進(jìn)存儲系統。例如，最新的英偉達GB200芯片每個(gè)AI GPU系統配備高達192GB的HBM3e存儲，而谷歌的Ironwood TPU同樣需要192GB HBM。相比之下，手機和個(gè)人電腦所用的存儲規格較低，實(shí)際需求量遠不及AI數據中心。

無(wú)論是谷歌的TPU集群，還是其購買(mǎi)的海量英偉達GPU，均離不開(kāi)高帶寬存儲。美光在HBM、服務(wù)器DRAM（DDR5/LPDDR5X）及高端數據中心SSD領(lǐng)域均受益良多。

在谷歌、微軟和Meta等公司主導的超大規模AI數據中心中，服務(wù)器級DDR5被視為核心存儲資源，與HBM存儲互為補充。當前AI服務(wù)器的DRAM容量通常是傳統CPU服務(wù)器的4-8倍，很多單機DRAM超1TB，且向DDR5遷移，因其帶寬提升約50%。

美光的競爭對手，如三星和SK海力士，近期發(fā)布的強勁業(yè)績(jì)，令華爾街分析師認為“存儲超級周期”已經(jīng)來(lái)臨，DRAM和NAND存儲產(chǎn)品的需求也在快速增長(cháng)，尤其是美光在DRAM領(lǐng)域的主要產(chǎn)品HBM存儲及高性能DDR5。

美光雖然未單獨列示Crucial消費者業(yè)務(wù)的財報數據，但其云計算內存業(yè)務(wù)在最近一個(gè)季度實(shí)現了213%的同比增長(cháng)。分析師們預計，美光即將發(fā)布的業(yè)績(jì)將在市場(chǎng)預期上有較強的上行空間。

美光發(fā)言人未對裁員傳聞做出回應，公司表示將通過(guò)調配員工以減輕業(yè)務(wù)變化對團隊的影響。

存儲行業(yè)迎來(lái)繁榮期，AI基礎設施投資的持續上升，帶動(dòng)了企業(yè)級高性能存儲的巨大需求。銀行分析師的報告顯示，SK海力士和三星等公司在市場(chǎng)中繼續保持競爭優(yōu)勢。預計存儲產(chǎn)品的需求將在未來(lái)幾年保持強勁增長(cháng)，價(jià)格和股價(jià)均有進(jìn)一步上漲的空間。

美銀分析師預測，存儲超級周期將持續至2027年上半年，并預計海力士和三星的股價(jià)將繼續上漲，反映出行業(yè)循環(huán)的強度與時(shí)間的延續超出以往水平。