今日(10月15日)，半導海光信息（688041.SH）發(fā)布了A股半導體行業(yè)首份2025年第三季度財報。體行公司前三季度營(yíng)業(yè)收入達到94.9億元，業(yè)迎同比增長(cháng)54.65%；歸母凈利潤為19.61億元，增長(cháng)同比增長(cháng)28.56%。首波

單季度數據顯示，半導海光信息在第三季度的體行營(yíng)業(yè)收入為40.26億元，同比增長(cháng)69.6%；歸母凈利潤為7.6億元，業(yè)迎同比增長(cháng)13.04%，增長(cháng)再創(chuàng )歷史新高。首波

海光信息解釋業(yè)績(jì)增長(cháng)主要由于與整機廠(chǎng)商及生態(tài)伙伴在關(guān)鍵行業(yè)的半導深入合作，以及高端處理器產(chǎn)品的體行市場(chǎng)拓展，顯著(zhù)提升了產(chǎn)品的業(yè)迎市場(chǎng)銷(xiāo)售。

除了海光信息外，增長(cháng)今年三季度多家半導體上市公司的首波業(yè)績(jì)也顯現出增長(cháng)趨勢?！犊苿?chuàng )板日報》整理數據，截至目前，已有7家半導體企業(yè)發(fā)布了業(yè)績(jì)預告，具體情況如下表所示。

長(cháng)川科技的業(yè)績(jì)增速尤其突出。報道指出，其在報告期內受益于半導體市場(chǎng)需求的持續上升，客戶(hù)需求旺盛，產(chǎn)品訂單充沛，銷(xiāo)售收入同比大幅上揚，從而推動(dòng)了利潤顯著(zhù)增長(cháng)。國泰海通證券預計，2025年長(cháng)川科技的歸母凈利潤將超出市場(chǎng)預期。

在這7家公司中，包括泰凌微和炬芯科技在內的5家企業(yè)專(zhuān)注于芯片設計。

公告中多家公司提及端側AI市場(chǎng)的發(fā)展對業(yè)績(jì)的積極影響：

泰凌微表示，公司端側AI芯片出貨量超出預期，海外市場(chǎng)迅速擴張，推動(dòng)收入同比增長(cháng)約30%。

瑞芯微指出，產(chǎn)品RK3588在汽車(chē)電子、機器視覺(jué)、工業(yè)應用及機器人市場(chǎng)的滲透持續加深，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤實(shí)現大幅提升。

炬芯科技則表明，端側AI處理器芯片的市場(chǎng)滲透率顯著(zhù)提高，相關(guān)銷(xiāo)售收入實(shí)現數倍增長(cháng)。

現如今，大模型與生成式AI正在迅速從云端轉向消費終端。方正證券分析指出，隨著(zhù)模型小型化技術(shù)的成熟及算力、存儲、連接硬件的不斷升級，AI終端的爆發(fā)即將到來(lái)。盡管?chē)鴥葟S(chǎng)商在A(yíng)I手機和AIPC等主流端側算力芯片領(lǐng)域起步較晚，但在端側AIoT算力、存儲技術(shù)及無(wú)線(xiàn)連接芯片方面具備很大潛力，有望實(shí)現趕超。

中信證券展望下半年及明年，認為消費電子的旺季與端側AI新品的集中發(fā)布，將推動(dòng)電子行業(yè)的基本面向好，加上創(chuàng )新升級和國產(chǎn)替代帶來(lái)的多重利好，行業(yè)周期有望持續上行，整體配置價(jià)值明顯提升。

在投資方面，中信證券強調，當前海外先進(jìn)制造和封裝代工產(chǎn)能緊缺，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈仍在追趕中，關(guān)鍵環(huán)節處于"強需求、弱供給"狀態(tài)。盡管傳統半導體國產(chǎn)化已有一定基礎，先進(jìn)制程、存儲、封裝、核心設備材料及EDA軟件的國產(chǎn)化仍有很大改進(jìn)空間，因此建議關(guān)注人工智能需求增長(cháng)及國產(chǎn)化進(jìn)度。

本文轉載自“科創(chuàng )板日報”，作者：張真；XM外匯官網(wǎng)編輯：馮秋怡。