英偉達CEO黃仁勛在10月表示，英偉預計到2026年，達股點(diǎn)或其Blackwell和Rubin AI平臺將創(chuàng )造5000億美元收入。價(jià)因進(jìn)展

Alphabet(GOOGL.O)市值已超越微軟，谷歌成為全球第三大公司，下滑緊隨其后的分析是蘋(píng)果(AAPL.O)。接下來(lái)，師認生變Alphabet的為市目標是英偉達(NVDA.O)。

這一局勢具備兩面性。場(chǎng)焦市場(chǎng)對Alphabet在人工智能方面進(jìn)展的英偉熱情推高了其股價(jià)，但英偉達的達股點(diǎn)或股價(jià)自11月3日達到5萬(wàn)億美元估值的高點(diǎn)以來(lái)顯著(zhù)回落。

英偉達股價(jià)下跌（包括周二交易中下跌2.6%）的價(jià)因進(jìn)展原因之一是投資者擔心Alphabet在A(yíng)I領(lǐng)域的強勁表現可能會(huì )侵蝕英偉達的市場(chǎng)份額?！禩he 谷歌Information》的一篇報道稱(chēng)Meta Platforms(META.O)有意在數據中心使用谷歌的張量處理單元，進(jìn)一步加深了這種擔憂(yōu)。下滑

Melius分析師本·雷茨提到，分析Alphabet的TPU和新改進(jìn)的Gemini AI模型的成功，令一些投資者對Alphabet在A(yíng)I競爭中的勝出感到恐慌。

伯恩斯坦分析師斯泰西·拉斯貢認為，投資者過(guò)于關(guān)注英偉達的GPU與谷歌的TPU哪一個(gè)更具優(yōu)勢。谷歌的TPU是特別為特定任務(wù)定制的集成電路。

拉斯貢指出，谷歌的TPU是“唯一真正成功的ASIC項目”，但當前更重要的是行業(yè)面臨的計算能力短缺問(wèn)題。

他添加，如果Meta轉向谷歌以獲得TPU，這反倒說(shuō)明其在確保額外計算能力方面的努力。Meta已表示將大幅增加2026年的資本支出，以支持AI業(yè)務(wù)。

此外，其他AI企業(yè)如OpenAI也在從超威半導體和博通等公司采購芯片，這并未減緩英偉達的增長(cháng)。黃仁勛上月表示，預計到2026年，Blackwell和Rubin AI平臺將帶來(lái)5000億美元的收入，其中部分產(chǎn)品已發(fā)貨。

拉斯貢認為，“ASIC與GPU的爭論抓住了問(wèn)題的表面?！彼岬?，真正需關(guān)注的是“前方的機會(huì )仍然巨大嗎？”他認為，AI硬件市場(chǎng)尚未達到飽和，重點(diǎn)在于市場(chǎng)規模，而非市場(chǎng)份額。

他說(shuō)：“如果市場(chǎng)足夠大，GPU和ASIC都有發(fā)展空間；否則，它們都會(huì )面臨困境?！?/p>

英偉達在社交平臺上表示對谷歌的成功感到高興，計劃繼續向其供應芯片。

不過(guò)，英偉達指出，其技術(shù)領(lǐng)先于行業(yè)，并具備在各種計算環(huán)境中運行所有AI模型的平臺。

公司聲稱(chēng)，相較于為特定AI功能設計的ASIC，英偉達提供的解決方案具備更高的性能和靈活性。

Mizuho分析師喬丹·克萊因也察覺(jué)到近期在A(yíng)I領(lǐng)域“贏(yíng)家通吃”的趨勢，他認為這股勢頭正在增強，部分由于谷歌Gemini 3獲得了正面反響。

然而，克萊因指出：“AI軍備競賽的結果不會(huì )在短期內顯現?！彼稳葸@是“一場(chǎng)會(huì )經(jīng)歷多次領(lǐng)先更替的馬拉松?！?/p>

他說(shuō)，“擁有前沿模型的主要參與者將繼續投入資金，以獲取競爭優(yōu)勢”，這將推動(dòng)更多投資、招聘，以及算力和網(wǎng)絡(luò )的擴展。

他補充說(shuō)，AI領(lǐng)域當前并未完全形成“贏(yíng)家通吃”的格局。