隨著(zhù)Alphabet(GOOGL.O)市值接近4萬(wàn)億美元，投資其合作伙伴的其供股票也隨之上漲。

盡管之前被認定為AI領(lǐng)域的應商落后者，Alphabet近年來(lái)的投資重要AI進(jìn)展，尤其是其供其新款Gemini3模型的積極反饋，顯著(zhù)改變了這一局面。應商公司表示，投資該模型在某些任務(wù)上優(yōu)于OpenAI的其供ChatGPT5.1和Claude的Sonnet4.5。

投資者正尋求通過(guò)Alphabet的應商股價(jià)上漲獲利。瑞穗證券的投資分析師Jordan Klein指出，投資者現階段已減持部分英偉達(NVDA.O)和Meta Platforms(META.O)的其供股票，轉而關(guān)注谷歌母公司的應商股票。他預測這一趨勢將持續，投資直到該股被認為“超買(mǎi)”，其供同時(shí)建議關(guān)注其主要供應商，應商包括博通(AVGO.O)、天弘科技(CLS.N)和Lumentum(LITE.O)。

博通與谷歌合作開(kāi)發(fā)張量處理單元，其股價(jià)在周一上漲逾10%，領(lǐng)漲標普500指數。

根據道瓊斯市場(chǎng)數據，自10月底以來(lái)，博通的市值始終高于Meta，最近兩者之間的差距達到了2176億美元，凸顯了市場(chǎng)對其作為AI投資贏(yíng)家的信心。

賽萊斯頓為多家科技公司提供解決方案，其股價(jià)周一上漲近13%。CIBC分析師Todd Coupland在財報后表示，公司主要客戶(hù)對其800G交換機的需求日益增加。

此外，Lumentum的股價(jià)在周一上漲近15%。Klein分析認為，此股動(dòng)能顯露投資者對光學(xué)元件制造的濃厚興趣。

瑞穗分析師Vijay Rakesh在上周的報告中提到，主要超大規模企業(yè)正向光學(xué)技術(shù)轉型以推動(dòng)帶寬，Alphabet是Lumentum的重要客戶(hù)。

谷歌的TPU被一些分析師視為英偉達GPU的強勁競爭者。本月早些時(shí)候，谷歌發(fā)布了第七代TPU“Ironwood”，稱(chēng)其為迄今功能最強大的型號，專(zhuān)為高要求的AI應用設計。

杰富瑞分析師Blayne Curtis指出，雖然整體AI領(lǐng)域仍有向上空間，但由于博通與谷歌、Meta和OpenAI的合作，博通的業(yè)績(jì)預期上調幅度更大。

科技公司正加速自制硬件的發(fā)展，例如博通為特定AI任務(wù)設計的專(zhuān)用集成電路。Curtis評論道，這使得ASIC迎來(lái)了“拐點(diǎn)”。

道瓊斯市場(chǎng)數據表明，Alphabet股價(jià)在周一交易中上漲近6%，離4萬(wàn)億美元的市值目標僅差不到5%。數據顯示，Alphabet今年市值已增加了1.5萬(wàn)億美元，創(chuàng )下年度漲幅紀錄。自2025年起，其股價(jià)已上漲67%。